¿Qué peligros tienen los fondos de inversión?

Los fondos de inversión son uno de los productos financieros que más seguidores ha ganado en la actualidad. Esto a pesar del riesgo que implica, a diferencia de otros productos más estables, pero quizá menos rentables. Es por ello que en este post se hablará de todos los peligros que envuelve este tipo de inversión. Así como todos los detalles que debes saber al respecto. 

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Índice
  1. ¿Qué son los fondos de inversión?
    1. A corto plazo
    2. A mediano plazo
    3. A largo plazo
  2. Aspectos positivos de los fondos de inversión
  3. ¿Quiénes participan en los fondos de inversiones? 
  4. ¿Cómo funciona un fondo de inversión?
  5. Clasificación de los fondos 
    1. Fondos monetarios
    2. Fondos de Renta Fija
    3. Fondos de Renta Fija Internacional
    4. Fondos de Renta Fija Mixta Euro
    5. Fondos de Renta Mixta Internacional
    6. Fondos Renta Variable Mixta Euro
    7. Fondos de Renta Variable Mixta Internacional
    8. Fondos de Renta Variable Internacional
    9. Establece la condición de como mínimo el 75% en empresas fuera de la zona euro. 
    10. Fondos de Renta Variable Euro
    11. Fondos Garantizados (total o parcialmente)
    12. Fondos Globales
  6. Peligros de los fondos de inversión
    1. Volatilidad de los fondos de inversión
    2. Peligros según el mercado
    3. Peligros en las políticas de los fondos de inversión
    4. Riesgos en la duración de la inversión 
  7. Aspectos finales que debes considerar sobre los fondos de inversión  

¿Qué son los fondos de inversión?

Se trata de un instrumento de ahorro por medio del cual un inversor puede obtener condiciones más favorables para invertir. Es decir, iniciar sus pasos en el mercado financiero en conjunto con otras personas. Quienes ceden su dinero a terceros para realizar inversiones. Con la condición de pagar una comisión a los responsables de dichas transacciones. 

Cuando alguien desea invertir en un fondo de inversión, debe realizar un depósito con la cantidad exigida. Al hacerlo, pasa a formar parte de la inversión y recibe algo parecido a una acción. Lo que en este caso se conoce como participaciones del fondo

De igual manera, las ganancias que se obtienen en el fondo se deben distribuir de manera proporcional. Es decir, cada participante recibirá la ganancia de acuerdo al monto de su inversión. En algunos fondos de inversión, la cantidad para comenzar a invertir es mínima. 

Sin embargo, en otros se establecen montos más altos. Lo cual depende del sector o mercado específico en el cual se vaya a invertir. Algunas personas les atraen este tipo de inversiones porque pueden iniciar con poco dinero. Los fondos de inversión pueden ser: 

A corto plazo

Por lo general, se trata de inversiones de poco riesgo y cuantías mínimas. Se utilizan para aprovechar ciertas oportunidades que se presentan en el mercado. Además, permiten recuperar el dinero de la inversión en poco tiempo. Y las ganancias también se generan con rapidez.  

A mediano plazo

Por lo general, se trata de una inversión recuperable en un plazo de un año. Implica un poco más de riesgo que los de corto plazo. 

A largo plazo

Estos son los más riesgosos, aunque pueden ser más rentables. Se trata de una inversión a varios años. Suelen estar dedicados a proyectos mucho más ambiciosos y de gran tamaño. 

Aspectos positivos de los fondos de inversión

Como ventaja, se puede decir que los fondos de inversión ofrecen oportunidades únicas. Por ejemplo, el participante puede acceder a un mercado que difícilmente lograría de forma individual. Además, no es necesario que aporte todo el dinero para iniciar la inversión. Sino que puede beneficiarse del aporte de otros inversores para luego obtener las ganancias. 

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Otra ventaja es que se pueden diversificar las inversiones, abarcando varios mercados. Lo cual permite mejorar las probabilidades de buenos resultados y superar cualquier pérdida rápidamente. Estas son inversiones consideradas más eficientes y mucho más rápidas que las particulares. 

De igual manera, los fondos de inversión son manejados por expertos profesionales. Se les conoce como gestores del fondo. Quienes tienen experiencia en el mercado y pueden percibir las oportunidades con mayor facilidad. Además, saben identificar las inversiones más rentables, lo que se traduce en mayores ganancias para los participantes. 

Esto es posible, ya que se dedican constantemente a analizar el mercado para aprovechar de inmediato las oportunidades. Esto es fundamental al considerar lo rápido que puede cambiar una tendencia en el mercado. Es por ello que cada participante debe pagar una comisión por estas gestiones a realizar. 

Por supuesto, la ley estipula los límites máximos en las comisiones que se pueden cobrar a los participantes. A fin de proteger el capital de cada participante. De igual manera, es importante saber que esta comisión se carga al fondo de inversión. Lo que quiere decir que resta valor al patrimonio del fondo. Por lo tanto, también se reduce la rentabilidad de cada inversor. 

¿Quiénes participan en los fondos de inversiones? 

En los fondos de inversiones se utilizan algunos términos que describen a los que participan. En primer lugar, el partícipe, que se refiere a la persona que realiza la inversión en el fondo. En segundo lugar, la sociedad gestora. Quien se encarga de invertir el capital de los partícipes en una cartera de distintos productos. 

Por ejemplo, depósitos bancarios, rentas fijas o variables, entre otros. Una de las responsabilidades de la sociedad gestora es realizar un folleto informativo. En el cual se describen todas las características y condiciones del fondo. Por último, interviene la entidad depositaria, quien se encarga de custodiar el patrimonio del fondo. 

Para lo cual, controla todas las actividades de la sociedad gestora. Velando así por el beneficio de cada participante del fondo. 

¿Cómo funciona un fondo de inversión?

Se trata de un proceso sencillo. Lo primero que debe hacer el partícipe es elegir el fondo de inversión en el que desea participar. Luego, debe formalizar su participación a través de un depósito. Es decir, comprar las participaciones del fondo. Por lo general, se divide el patrimonio del fondo entre la cantidad de participantes en circulación.

Esto es lo que se conoce como el valor liquidativo. Ahora bien, un partícipe puede tener más de una participación en el fondo. Por lo que puede pagar por varias participaciones. De igual manera, los inversores pueden comprar o vender participaciones cuando lo deseen. 

El proceso de compra de participación se le conoce como suscripción. Mientras que la venta de la misma se le conoce como reembolso. La compra y venta de participaciones influye en el patrimonio del fondo de inversión. Es decir, este puede bajar o subir.

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Otro aspecto que influye en el fondo son las oscilaciones del valor de mercado de los activos invertidos. Por lo que pueden generarse disminuciones o crecimiento del patrimonio. Lo que a su vez influye en el valor liquidativo del fondo, que puede presentar oscilaciones con tendencia al alza o baja.

Clasificación de los fondos 

Existen diversos criterios con los que se clasifican los fondos de inversión. Sin embargo, la más común engloba los fondos según su vocación. A continuación, se específica esta clasificación: 

Fondos monetarios

Son fondos con vencimiento de 18 meses o menos. Por lo general, invierten en depósitos bancarios, deuda pública y requieren aceptar suscripciones y reembolsos de participaciones. Su objetivo es garantizar la rentabilidad según el tipo de mercado monetario. 

Fondos de Renta Fija

Este tipo de fondos invierten en Obligaciones del Estado, Bonos, Letras del Tesoro y renta fija de empresas privadas. Tienen ausencia de inversión en renta variable, además, contienen hasta un 10% de diferentes divisas. Respecto al plazo de vencimiento de este tipo de fondo puede variar entre 12 meses a 30 años. 

De igual manera, estos fondos pueden tener distintos niveles de riesgo. Algunos son a corto plazo, otros a mediano y largo plazo. También pueden ser de países emergentes, de renta fija internacional, etc. 

Fondos de Renta Fija Internacional

El funcionamiento de este fondo es muy similar al anterior. La diferencia es que permite invertir en renta fija de distintas divisas en más del 10%. Por ello se les conoce como exposición al riesgo divisa.

Fondos de Renta Fija Mixta Euro

Permite inversiones en renta fija y también variable. Tanto en la moneda local como en otras divisas con algunos límites. Por ejemplo, se establece el monto máximo de inversión en valores de renta variable hasta un 30%. Lo cual aplica a las rentas emitidas por entidades que no pertenezcan a la  zona euro.

Fondos de Renta Mixta Internacional

Pueden alcanzar un 30% de valores de renta variable, así como valores emitidos fuera de la zona euro. Incluso, permite ambas inversiones al mismo tiempo.

Fondos Renta Variable Mixta Euro

Las condiciones de este fondo son: entre 30% y 75% para renta variable. Si se trata de empresas fuera de la zona euro, el valor no puede exceder el 30% del total. 

Fondos de Renta Variable Mixta Internacional

Al igual que los fondos anteriores admite entre el 30 y 75% a la renta variable. La diferencia es que los valores de empresas fuera de la zona euro, pueden ser mayores al 30%.

Fondos de Renta Variable Internacional

Establece la condición de como mínimo el 75% en empresas fuera de la zona euro

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Fondos de Renta Variable Euro

Más del 75% de las inversiones de estos fondos están destinadas a renta variable. Sin embargo, tiene como límite que el 60% pertenezca a empresas de la zona euro. Además, como máximo, el 30% puede estar en riesgo divisa

Fondos Garantizados (total o parcialmente)

La característica principal de estos fondos es que garantiza o asegura la inversión. Bien sea de forma parcial o total. De igual manera, la garantía puede evolucionar ligada con instrumentos de renta variable, divisas u otros activos. También es posible la garantía de un rendimiento fijo o una vinculación a la evolución de ciertos índices. 

Esta clasificación aplica a fondos que combinan garantías de capital invertido, total o parcial. Así como aquellos con rendimiento variable o fijo. 

Fondos Globales

Aplica a todos los fondos de inversión que no se puedan incluir en la clasificación anterior. 

Peligros de los fondos de inversión

Luego de conocer qué son los fondos de inversión, su funcionamiento y clasificación; es importante conocer los riesgos. Ya que, son aspectos que influyen directamente en tu inversión. A continuación, se enumeran los principales riesgos o peligros de un fondo de inversión: 

Volatilidad de los fondos de inversión

Como en toda inversión que se realiza, este es uno de los principales riesgos que existen. La volatilidad se refiere a las variaciones que sufre el valor liquidativo de un activo a lo largo del tiempo. Es decir, la desviación que puede tener el valor del activo de su media histórica. 

Aquellos activos que sean muy volátiles, implican mayor riesgo. Es cierto que al momento del reembolso puede generar ganancias inmensas. Pero, puede ocurrir todo lo contrario y registrar pérdidas enormes. Se puede decir que este es uno de los aspectos más negativos de este tipo de inversión. 

Por lo cual, es vital informarse sobre el mercado, el tipo de fondo, la experiencia de la sociedad gestora, etc. A fin de determinar las garantías existentes. De todos modos, siempre estará latente el riesgo. 

Peligros según el mercado

Es importante entender que puede variar la cotización de un activo de acuerdo al  mercado financiero. También influye la evolución económica de los emisores. Lo que a su vez, está atado al comportamiento de la economía  mundial. Que  puede variar por asuntos políticos, económicos e incluso sanitarios. Tal y como ocurrió recientemente con la pandemia del Covid-19.

Esto quiere decir que los mercados también están cambiando constantemente. Inclusive, las condiciones económicas de un país en específico pueden afectar un mercado en particular. Esto puede ser bastante peligroso e inestable. Particularmente cuando se trata de inversiones en renta variable, ya que son más volátiles. 

Es decir, el precio tendrá altas y bajas significativas. De igual manera, hay que considerar el tipo de interés. Según sean sus variaciones pueden afectar el precio de los activos de renta fija. Por ejemplo, si el interés sube, el  precio de los activos se ve afectado de forma negativa. 

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Mientras que si el interés baja, puede influir en el aumento del precio de los activos. Por otra parte, cuando se invierte en mercados externos con otras divisas distintas a la de la participación. Existe el riesgo de las fluctuaciones del tipo de cambio de divisas

Peligros en las políticas de los fondos de inversión

Respecto a las políticas de los fondos de inversión, se refiere a las estrategias aplicadas al invertir. Así como los activos en los cuales se invierte. Esto depende en gran manera de  la clasificación o tipo de fondo en el que decidas invertir. Es fundamental que conozcas detalladamente las políticas aplicadas. Ya que, te puede dar una referencia general del riesgo a asumir. 

Para ello, se recomienda solicitar los informes del fondo más recientes. De manera que puedas conocer su cartera de inversión. Cómo se compone, el comportamiento histórico, las ganancias y pérdidas, entre otros aspectos relevantes. 

Riesgos en la duración de la inversión 

Tal y como se explicó anteriormente, los fondos pueden ser a corto, mediano y largo plazo. Lo que ocurre con los fondos a largo plazo es que se ven más afectados por las variaciones del precio. También influye el tipo de interés aplicado al valor del activo. Por ejemplo, si el interés sube, el precio de los activos de renta fija cae. Por lo tanto, debes considerar el tiempo de la inversión a realizar. 

Aspectos finales que debes considerar sobre los fondos de inversión  

Un aspecto final pero de igual importancia, es el país en el cual se invierte. Por ejemplo, los países emergentes implican mayor peligro de inversión por su inestabilidad. Esto, sumado a el riesgo de invertir en otras divisas con posibles fluctuaciones del tipo de cambio. 

Todos estos aspectos se deben considerar al elegir un fondo de inversión. A fin de proteger tus finanzas, reducir los riesgos y garantizar la máxima rentabilidad de estos productos financieros. 

 

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